Winch Capital 4, géré par Andera Partners, se porte acquéreur de l’activité de maintenance des équipements haute tension Merlin Gerin de Siemens, en association avec les principaux managers de l’activité.
La société qui sera créée pour gérer cette activité a l’ambition de devenir un acteur global des services pour la Transmission et Distribution Électrique Haute Tension. L’objectif de l’opération est de permettre à la société de franchir une étape dans son développement reposant notamment sur les axes stratégiques suivants :
- diversifier ses services en France, notamment dans le domaine des services aux sous-stations électriques ;
- servir directement les clients à l’export ;
- renforcer son leadership technique via la croissance externe.
Les équipements haute tension commercialisés sous la marque Merlin Gerin et fabriqués entre 1920 et 2012 sur le site de Grenoble – repris en 2005 par Siemens – représentent aujourd’hui une base installée de 4 000 équipements répartis dans 50 pays. L’activité s’adresse à plusieurs types de clients différents : les producteurs d’énergie, les opérateurs de transport d’électricité, et les groupes industriels et d’infrastructure.
L’équipe Winch Capital s’associe aux actuels managers de cette activité de maintenance, qui ont une connaissance fine de l’activité, du marché, et des perspectives de développement de l’activité.
Antoine Le Bourgeois, Directeur associé : « Le management a su nous convaincre de la solidité de leur métier, du potentiel de développement dans les années à venir, et de l’opportunité de réaliser ce carve-out d’un grand groupe industriel. »
Sylvain Charignon, Directeur associé : « Outre le fait de s’inscrire parfaitement dans la stratégie d’investissement de notre fonds WINCH Capital 4, qui a vocation à trouver des opportunités primaires et propriétaires, cette opération renforce notre expertise et notre légitimité sur les carve-outs et spinoffs complexes, en coopération avec de grands groupes, que nous pratiquons depuis plus de 12 ans. »
Vincent Bazzocchi et Aurélie Denieuil, Directeur de participations et Chargée d’affaire : « Cette opération a été rendue possible grâce à une collaboration très étroite non seulement avec le management, mais également avec tous les services de Siemens impliqués, en France et en Allemagne, avec qui nous avons pu établir un lien de confiance très constructif. »
Cette opération est soumise au calendrier de consultation des partenaires sociaux et ne sera confirmée et conclue qu’à l’issue de ce processus.