Après une année 2020 très active malgré le contexte pandémique, la société de gestion indépendante en forte croissance fait pour la première fois entrer trois membres indépendants au sein de son Conseil de Surveillance : Anne-France Malrieu, Christian Baillet et Jean-Louis Laurens. Avec son modèle partenarial unique, Andera Partners vise 4 à 5 milliards d’euros sous gestion en 2025, par croissance organique et par l’intégration de nouvelles équipes-métiers.
Andera Partners, société de gestion indépendante spécialisée dans le private equity et intervenant au travers de ses quatre équipes dédiées, Andera Life Sciences, Andera MidCap, Andera Expansion et Andera Acto, a connu une année 2020 extrêmement active malgré un contexte économique difficile, avec 285 M€ déployés, 148 M€ de produits de cessions et 580 M€ levés.
Renforcement de la gouvernance par l’ouverture du Conseil de Surveillance à trois personnalités qualifiées
Le début de l’année 2021 est marqué par la nomination de trois personnalités qualifiées au Conseil de Surveillance pour renforcer le collectif des associés dans la gouvernance de leur partnership. Ces personnalités de premier plan contribueront activement au rayonnement d’Andera Partners : Anne-France Malrieu, Associée d’Image 7, Christian Baillet, ancien Chairman et Directeur général de Quilvest, qui présidera le Conseil, et Jean-Louis Laurens, ancien associé-gérant de Rothschild & Co (voir notices biographiques en fin de communiqué).
4 à 5 milliards d’actifs sous gestion à horizon 2025
Les actifs sous gestion (AUM) s’établissent à date à 2,5 milliards d’euros, soit une progression de 25% en un an, après les levées des fonds ActoMezz IV (500 M€), géré par Andera Acto, assurée en pleine période de confinement avec une très grande rapidité et de Cabestan Croissance (80 M€), géré par Andera Expansion.
Par ailleurs, Andera Partners a initié en 2020 les levées de Cabestan Capital 3 (géré par Andera Expansion) et BioDiscovery 6 (géré par Andera Life Sciences), dont les tailles-cibles s’élèvent respectivement à 220 et 450 M€ et dont les closings finaux auront lieu au cours des prochains mois.
Le fonds Andera MidCap 5, successeur du fonds Winch Capital 4, démarrera quant à lui sa levée à la fin du premier semestre 2021, pour une taille cible de 600 M€.
Andera Partners indique par ailleurs viser 4 à 5 milliards d’euros d’actifs sous gestion à horizon 2025. Cet objectif sera atteint à la fois via la croissance organique et par l’intégration ciblée d’équipes spécialisées partageant la vision partenariale, les valeurs et l’excellence des pratiques des équipes actuelles d’Andera Partners.
Au service de ces objectifs, Andera Partners a recruté 9 nouveaux collaborateurs en 2020 pour porter ses effectifs totaux à 75 personnes. Outre 4 nouveaux investisseurs, 5 personnes sont venues renforcer les fonctions support notamment en Relations Investisseurs, Opérations et Finance et Digital.
Andera Partners’ Action for Climate & Sustainability : accélération de la stratégie ESG
La stratégie ESG d’Andera Partners s’est accélérée en 2020 avec la création d’un Comité Action for Climate & Sustainability, qui a pour mission de coordonner l’ensemble des projets d’Andera Partners dans ce domaine autour de trois axes :
- Engagement de la société de gestion et de ses collaborateurs dans la transformation d’Andera Partners en tant qu’entreprise responsable, avec l’obtention pour la seconde année consécutive du label Carbon Neutral[1];
- Accompagnement de la transformation des sociétés de nos portefeuilles par la mise en place de feuilles de route concrètes, notamment pour améliorer leur bilan carbone ;
- Impact sociétal à travers plusieurs projets de mécénat autour des thèmes de la santé, de l’éducation et de l’insertion, et de la préservation des océans.
Nouvelle plateforme de marque au service d’une vision singulière du métier d’investisseur et Création d’une fondation en 2021
En 2020, Andera Partners s’est doté d’une nouvelle plateforme de marque, illustrée par la signature : « The Power of And ».
Cette plateforme de marque, qui associe les notions performance et d’engagement, exprime la vision singulière des associés d’Andera Partners sur leur métier d’investisseur, dont la mission est de s’engager auprès des entreprises et de leurs dirigeants pour les accompagner sur le chemin d’une croissance forte et durable. Cette mission, portée par les associés d’Andera Partners depuis 20 ans, trouve une résonnance particulière dans le contexte actuel, où la nécessité de concilier performance financière et extra-financière est au centre des préoccupations des investisseurs, des équipes, des dirigeants accompagnés et plus généralement de la société dans son ensemble.
La société de gestion annoncera en 2021 différentes actions visant à renforcer son action, dont notamment le lancement de sa fondation et un accompagnement renforcé du suivi ESG des sociétés en portefeuille, coordonné au sein d’Andera Partners par un recrutement stratégique dans les semaines à venir.
Signe de l’importance attachée par les associés à la marque Andera Partners, les anciennes dénominations Winch Capital, Cabestan, BioDiscovery et ActoMezz ont laissé la place aux marques Andera MidCap, Andera Expansion, Andera Life Sciences et Andera Acto.
A l’occasion de l’ensemble de ces annonces, Sylvain Charignon et Raphaël Wisniewski, Associés et Co-Gérants d’Andera Partners, commentent :
« Depuis sa prise d’autonomie vis-à-vis de son ancienne maison-mère il y a quelques années, Andera Partners a accéléré sa croissance, s’est fortement structuré et est prêt à changer d’échelle. Les besoins sont immenses et notre manière singulière de les adresser est de proposer à tous notre approche partenariale unique : aux clients investisseurs, aux entreprises que nous accompagnons, mais aussi à la société dans son ensemble notamment au travers de nos engagements pour le climat et pour une croissance durable. C’est aussi le reflet de la réalité profonde d’Andera Partners : un authentique partnership, sans équivalent en France dans l’univers du Private Equity. »
- Andera Partners : au service d’une croissance saine et partenariale
Depuis plus de 25 ans, les équipes d’Andera Partners ont participé au changement d’échelle de plus de 260 sociétés, en France, en Europe et en Amérique du Nord. A date, Andera Partners accompagne 103 dirigeants d’entreprises dont le chiffre d’affaires cumulé représente plus de 6,5 Md€. Au-delà de la croissance financière, les équipes d’Andera Partners veillent également au développement d’une croissance saine et partenariale, notamment à travers l’empreinte sociale des sociétés en portefeuille. Ainsi, l’année 2020 c’est aussi pour les sociétés accompagnées par Andera Partners :
- 37 000 salariés
- Près de 200 créations d’emplois
- Plus de 2 000 salariés actionnaires
L’activité des quatre équipes
Andera Acto est spécialisée dans l’investissement mezzanine sponsorless dans les PME et ETI françaises. L’équipe a procédé en 2020 à 5 opérations, soit 4 investissements (Factoria, Prenax, SFEIR et L2D) et 1 sortie (Prenax). Andera Acto a assuré cette année la levée du Fonds ActoMezz IV (500M€) en pleine période de confinement.
Andera Life Sciences est spécialisée dans le financement d’entreprises innovantes dans le domaine des Sciences de la Vie. L’équipe a réalisé 2 sorties en 2020 (Corvidia et Genkyotex) et amorcé la levée du fonds BioDiscovery 6 (objectif 450 M€). Les sociétés du portefeuille d’Andera Life Sciences ont initié 9 essais cliniques de phase avancée (phases 2 et 3) et 3 entrées en développement clinique précoce (phase 1). 12 programmes cliniques ont donné leurs résultats en 2020.
Andera Expansion et Andera Croissance sont spécialisées dans le financement en capital des PME françaises. L’équipe a procédé à 6 opérations, soit 4 entrées (Artemys, SE2M, Forex Finance et Sirsa) et 2 sorties (Au Forum du Bâtiment, Octime). Andera Expansion a également assuré la levée du fonds Cabestan Croissance (80 M€) et amorcé la levée du fonds Cabestan Capital 3.
Andera MidCap est spécialisée dans le financement en capital des PME et ETI françaises et européennes. L’équipe a réalisé sur l’exercice 3 investissements (dont Panhard Logistique et 1880 Pusterla) et les sociétés en portefeuille ont réalisé 8 croissances externes dont 6 visant à accélérer leur déploiement international.
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Les personnalités qualifiées du Conseil de Surveillance
Christian Baillet, Président : ingénieur de formation, Christian a débuté sa carrière dans la fusion / acquisition avant de rejoindre rapidement des postes de direction dans des grands groupes. Il a par exemple été Directeur Financier puis CEO du Groupe Bemberg / Quilvest. A la tête des activités de Private Equity puis Chairman du Groupe Quilvest, Christian s’intéresse particulièrement aux sujets de gouvernance des groupes familiaux et de développement entrepreneurial.
Anne-France Malrieu : Associée de Image7, Anne-France a une carrière de plus de 25 ans en conseil auprès de Directions Générales de grands groupes, surtout français (Accor, Kerin, Hermès, Eurazeo, Pernod Ricard, etc.). Elle a par exemple accompagné la famille Mittal lors du mariage avec Arcelor et a été la Directrice de la communication par intérim du groupe Accor. Au-delà de son expérience de conseil à haut-niveau, les enjeux sociétaux, digitaux, d’éthique et de diversité sont au cœur de ses préoccupations.
Jean-Louis Laurens : diplômé d’HEC et d’un doctorat en économie de l’Université Paris Dauphine-PSL, Jean-Louis Laurens a débuté sa carrière en banque d’investissements (Midland Bank / Montagu Group, Morgan Stanley) avant de se consacrer à la gestion d’actifs (Axa IM, Robeco, Rothschild & Cie Gestion) en France et à l’international (Paris, Düsseldorf, New-York, Rotterdam). Co-fondateur de l’activité Private Equity de Midland Bank et ancien membre du conseil d’administration de Axa Private Equity. Outre son expérience en banque d’investissements et en gestion d’actifs, Jean-Louis s’intéresse particulièrement aux questions de gouvernance et de développement.
[1] Label international reconnu délivré par l’organisation indépendante CO2 Logic.