Après avoir quintuplé de taille en 4 ans et réalisé 18 croissances externes structurantes, grâce à l’accompagnement d’Andera Partners, Groupe Patrimmofi, plateforme nationale de référence dans le Conseil en Gestion de Patrimoine, ouvre un nouveau chapitre de son développement grâce au soutien du Groupe VYV, premier acteur mutualiste de santé et de protection sociale en France.
Entré dans le portefeuille d’Andera Expansion, équipe dédiée à l’investissement small cap d’Andera Partners, en juillet 2021 à l’occasion d’un LBO primaire majoritaire réalisé aux côtés de son équipe de direction menée par Georges Nemes, Stéphane Peltier et Jérémy Aras, Groupe Patrimmofi est une plateforme nationale de référence dans le Conseil en Gestion de Patrimoine, conseillant plus de 3 Mds€ d’encours.
La thèse d’investissement d’Andera Expansion lors de son investissement avait pour objectif de constituer un des leaders nationaux grâce (i) à une expertise reconnue des équipes de Groupe Patrimmofi et matérialisée par une dynamique de collecte significativement supérieure au marché et (ii) à une stratégie de croissance externe différenciante reposant sur un modèle d’association offrant la possibilité à des conseillers en gestion de patrimoine de rejoindre une nouvelle aventure entrepreneuriale de plus grande ampleur.
Patrimmofi a su fédérer une communauté d’associés dirigeants, à la fois experts et profondément engagés auprès de leurs équipes et de leurs clients. Articulant efficacement croissance organique et croissance externe, le groupe conjugue exigence professionnelle, indépendance du conseil et donne la priorité à la relation humaine. Ainsi au cours de ces 4 années, Groupe Patrimmofi a réalisé 18 croissances externes, notamment sur des cabinets de taille critique, de plus de 200 M€ d’encours, dont la qualité des équipes et des portefeuilles clients, l’implantation géographique et la réputation des marques étaient particulièrement complémentaires. Les associés de ces cabinets ont tous rejoint Groupe Patrimmofi, à la fois via un réinvestissement capitalistique important et via un rôle managérial maintenu et/ou élargi, au sein du groupe. Patrimmofi a réussi à être particulièrement attractif pour ces derniers, en leur offrant une « seconde vie entrepreneuriale », à travers une politique d’association et non d’intégration.
L’accompagnement d’Andera Expansion dans l’exécution de cette stratégie de croissance externe a été primordial sur les aspects stratégiques et opérationnels de ces processus d’acquisitions. Andera Expansion a ainsi significativement réinvesti au capital de Groupe Patrimmofi tout au long de ces quatre années, afin de soutenir sa politique de croissance externe très active. Andera Expansion et Groupe Patrimmofi ont par ailleurs reçu le soutien de Swen Capital Partners et Bpifrance, qui ont permis d’accroitre les ressources en fonds propres du groupe, ainsi que de Kartesia, prêteur unitranche fidèle à Groupe Patrimmofi depuis 2022.
Au cours de ces quatre années de très forte croissance, le groupe est passé de 56 à 120 collaborateurs et a significativement renforcé ses fonctions centrales lui permettant aujourd’hui d’avoir pour ambition de maintenir son rythme de croissance historique. Son développement sera mené sous l’égide de Stéphane Peltier, adoubé par le fondateur George Nemes comme nouveau Président de Patrimmofi, aux côtés de ses deux directeurs généraux Jeremy Aras et Benjamin Surville. George Nemes continuera de faire bénéficier le groupe de son expérience en tant que Président d’honneur et en siégeant à son Conseil de Surveillance.
L’arrivée du Groupe VYV, partenaire solide et engagé, partageant les valeurs humaines et la vision long terme de l’équipe de direction, ouvre un nouveau cycle de développement pour Patrimmofi. Le Groupe VYV apportera les ressources financières et opérationnelles nécessaires pour permettre au groupe Patrimmofi d’asseoir sa place de plateforme de référence dans l’univers de la gestion de patrimoine, avec un plan d’expansion ambitieux visant plus de 10 milliards d’euros d’encours sous conseil d’ici fin 2029 en préservant son autonomie et sa culture entrepreneuriale, gage de développement et d’efficience.
Pour le Groupe VYV, l’acquisition de Patrimmofi, acteur de la consolidation du marché du conseil en gestion patrimoniale, permet de développer fortement sa position sur le marché de l’Epargne et de la Retraite et contribue à la diversification de son portefeuille d’activités tout en consolidant son assise financière.
Georges Nemes, Président de Groupe Patrimmofi, commente : « Notre objectif prioritaire a toujours été de consolider ce que nous avons construit en le pérennisant dans le temps long, ce que nous offre le Groupe VYV. Nous pourrons encore mieux servir l’essentiel de notre mission, le conseil et l’accompagnement de nos clients. Tout cela grâce à une équipe de direction empreinte de nos valeurs, à un nouvel actionnaire de référence, mais aussi à Andera Partners, dont l’accompagnement humain et stratégique a été déterminant dans la phase d’accélération que nous venons de franchir. »
Stéphane Peltier, Directeur Général de Groupe Patrimmofi, commente : « Groupe Patrimmofi est d’abord une aventure humaine et entrepreneuriale. Avec le Groupe VYV, nous écrivons un nouveau chapitre, fidèle à notre ADN : accompagner chaque client avec objectivité, engagement et proximité, et offrir à nos associés et nos équipes un cadre stimulant pour entreprendre ensemble, avec exigence, sens et ambition partagée. Je tiens à remercier chaleureusement Andera Partners, qui a su jouer pleinement son rôle de partenaire exigeant et bienveillant mais aussi et surtout à remercier et féliciter l’ensemble de nos équipes. »
David Robin et Léopold Brichard, Associés d’Andera Partners, ajoutent : « Groupe Patrimmofi ayant largement dépassé les objectifs fixés dans le plan de développement défini il y a 4 ans, nous avons souhaité, en collaboration avec son équipe de direction, anticiper la prochaine étape de son aventure capitalistique. L’équipe Andera Expansion a alors mis en pratique son savoir-faire en termes d’organisation de processus de sortie, afin de s’assurer qu’aucun acteur capable de pérenniser et d’accélérer le développement du groupe selon le cahier des charges de son équipe de direction ne soit écarté. Ce travail d’anticipation a été mené patiemment, en contactant quelques acteurs industriels et en mettant ces derniers dans les meilleures conditions afin qu’ils soient en mesure de se positionner en amont d’un éventuel process. »
Delphine Maisonneuve, Directrice Générale du Groupe VYV conclut : « Le Groupe VYV, 1er acteur de Santé et Protection Sociale en France a fait de l’Epargne et de la Retraite une priorité stratégique de long terme. L’acquisition de Patrimmofi, réputé pour la qualité de son accompagnement client et son modèle entrepreneurial de croissance rentable, répond pleinement à notre objectif de diversification sur ce marché, en complément du développement de nos offres assurantielles d’Epargne et de Retraite via nos réseaux mutualistes. »