Andera Partners – acteur de référence dans le domaine du capital-investissement Small Cap via son activité Andera Expansion – prend une participation majoritaire au capital de ElaN Group, un des leaders en Belgique des services de traduction spécialisée et de formation linguistique sur mesure. L’objectif de cette opération est d’accélérer le développement du groupe en France et en Europe, principalement par croissance externe. Andera Partners s’associe avec Robrecht Beliën et Geert De Blende, co-CEO d’ElaN Group, qui détiendront environ un tiers du capital.
ElaN Group s’est forgé depuis 30 ans une solide réputation de haut niveau de qualité de services auprès d’une clientèle très exigeante comme le gouvernement national et les gouvernements régionaux belges, la Commission Européenne et de nombreuses entreprises privées européennes de toutes tailles pour lesquelles la traduction est un enjeu critique.
Les services de traduction constituent l’offre majeure du groupe proposée dans un large éventail de domaines (financier, juridique, médical, commercial, administratif, etc.) pour des documents variés (sites web, documents juridiques, rapports annuels, communications commerciales, etc.) s’appuyant sur un savoir-faire unique alliant l’intervention humaine et l’intégration des technologies les plus pointues (Intelligence Artificielle / Natural Language Processing) sur une plateforme technologique propriétaire. En plus de ces services, le groupe propose une large gamme de services complémentaires tels que la post-édition, le sous-titrage vidéo, les traductions par un traducteur assermenté, l’interprétariat ou encore l’enregistrement de voix off.
L’entreprise, qui a récemment réalisé deux acquisitions aux Pays-Bas et en Pologne (PassworD en 2020 et Translavic en 2021), connaît une forte croissance, génère 20 M€ de chiffre d’affaires, compte aujourd’hui 80 employés répartis sur 4 bureaux et sert environ 2 000 clients.
Robrecht Beliën et Geert De Blende, co-CEO of ElaN Group, déclarent : « Nous sommes très heureux de poursuivre notre développement avec Andera Partners. Nous avons un plan de croissance ambitieux pour croître de +50% en organique et doubler de taille en procédant à des acquisitions. Les fondamentaux qui portent notre croissance vont rester solides dans les prochaines années. Le socle que nous avons construit et qui mise fortement sur l’automatisation, représente aujourd’hui une plateforme technologique de consolidation importante dans notre secteur. »
Olivier Le Gall et Mayeul Caron, Associés d’Andera Partners, ajoutent : « Au cours des dernières années, en dépit du contexte de pandémie mondiale, ElaN Group a non seulement démontré sa résilience mais aussi et surtout sa capacité à saisir les opportunités de croissance interne et externe. Le haut niveau de services, la qualité de ses équipes et la robustesse de sa plateforme technologique et de son modèle opérationnel hautement automatisé mettent le groupe en parfaite position pour consolider un marché européen très fragmenté. La croissance externe est une des forces d’Andera Expansion et nous aurons à cœur d’accompagner l’entreprise dans sa politique volontariste de buy & build en France et en Europe ».
Il s’agit du 7e investissement d’Andera Expansion 3, dont le closing final a eu lieu en décembre 2021 à son hard cap de 250 M€ et qui est désormais appelé à environ 50%. Il s’agit également du premier investissement en dehors de France de l’équipe Expansion qui prouve ainsi sa capacité à identifier les meilleures PME actives dans les pays limitrophes.
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Principaux intervenants
Andera Partners :
- Andera Expansion : Mayeul Caron et Olivier Le Gall, Nicolas Debonneuil, Laetitia Bouron, Hans Van de Velde
- Conseil M&A : JSquare Capital (Jennifer Johns, Max Hallberg, Jean-Baptiste Milleron)
- Conseil juridique et due diligence juridique, fiscale et sociale : Hogan Lovells (Stéphane Huten, Paul Leroy, Alexandre Giacobbi, Arthur Deschamps) et Lydian (Peter de Rick, Delphine Penninck, Caroline Hoste, Achille Lemey)
- Due diligence stratégique: KPMG (Tom Hesselink, Nick Diver)
- Due diligence financière: KPMG (Yann Dekeyser, Stijn Potargent, Paula Eugena Rosado, Yarn Pauwels)
- Due diligence IT : KPMG (Tom Verté, Steven Buyse)
- Due diligence Tax : KPMG (Wouter Caers, Chung Lai, Morgane Wybou)
Tilleghem et Managers :
- Tilleghem : Piet Van Waes, Guy Goossens
- Managers : Robrecht Beliën, Geert De Blende
- Conseil juridique : ACE Law (Filip Meire, Didier Roemers)
- Conseil M&A : Deloitte (Serge Prosman, Kevin Defour, Daan Pelgrims, Manon Macharis)
Financement :
- KBC : Nico Melsens, Guy Wyn, Aline Marchal
- Conseil juridique : JonesDay (Ferdinand Brughmans, Laurent Vercauteren, Anna Zwalve)