ActoMezz a réalisé son premier investissement le 15 septembre 2020 en arrangeant une mezzanine développement pour le family office français Groupe Baelen. Cette mezzanine a permis de financer la création d’un leader français du marché de fourniture de solutions de bureautique en France avec le rachat de Factoria par le Groupe Baelen. Notre mezzanine développement permet au Groupe Baelen de réaliser cette croissance externe structurante sans se diluer. Le Groupe Baelen est par ailleurs présent dans l’univers des logiciels et des services informatiques, de la construction ou encore dans l’industrie alimentaire.
Créé en 2006 par Christophe Martin, Factoria est un acteur de référence en Ile-de-France de la distribution de solutions d’impression auprès de PME et de professions libérales (avocat, conseils, etc.). Le Groupe propose également des offres complémentaires de ventes de solutions et produits informatiques, de téléphonie et dispose de tous les arguments pour développer rapidement et efficacement son offre GED (Gestion Electronique de Documents). Factoria est un category killer du marché de l’ouest parisien où il occupe une position de leader avec Document Store (participation d’ActoMezz II de 2015 à 2018). Le Groupe Factoria a connu un développement rapide grâce à une stratégie de croissance externe dynamique (23 sociétés acquises en 3 ans) et le CA est passé de 38M€ en 2017 à près de 60M€ en 2019
ActoMezz a été séduit par à la fois par le track-record de l’équipe de management de Factoria, marqué par des taux de croissance et des niveaux de rentabilité bien au-dessus des moyennes du secteur, et par la résilience du modèle économique que nous avions vécue aux côtés de Document Store et qui s’est encore manifestée chez Factoria pendant la crise du Covid-19. Le nouveau groupe bénéficie d’un effet « parc » avec des clients fidélisés par une équipe commerciale performante qui renouvelle les contrats avant échéance et de revenus pluriannuels issus de contrats de location de copieurs.
ActoMezz investit à travers une mezzanine junior de 25,5 M€ tirée au closing. Comme le projet du Groupe Baelen est de poursuivre une stratégie de croissance externe offensive, nous avons arrangé 15,0M€ d’obligations complémentaires pour financer les acquisitions futures, soit un montant total engagé pour l’opération de plus 40M€.