Les actionnaires de la société de gestion J. de Demandolx Gestion – société de gestion de patrimoine personnel – annoncent leur rapprochement avec la société Financière Tiepolo – société indépendante de gestion de portefeuilles spécialisée de la gestion sous mandat pour compte de tiers – soutenu par Andera Partners – acteur de premier plan dans le domaine du capital investissement et de la mezzanine sponsorless via son activité Andera Acto.
Ce rapprochement de 2 sociétés aux valeurs communes et au positionnement proche dans la gestion de titres de sociétés cotées, permettra à la fois de constituer un acteur majeur dans la gestion indépendante sous mandat non intermédiée en France et également de diversifier les offres, J. de Demandolx Gestion étant historiquement positionné sur la gestion de titres de large caps européennes et américaines tandis que la Financière Tiepolo gère principalement des titres français, notamment des small & mids caps. La nouvelle entité réunira 32 collaborateurs et les encours sous gestion seront de l’ordre de 1,8 milliard d’euros, notamment à travers 7 FCP formant une gamme complémentaire.
Cette opération est financée par dette senior et mezzanine sponsorless, laissant ainsi l’intégralité du capital aux fondateurs, associés et salariés des deux sociétés, constituant ainsi l’un des principaux acteurs complètement indépendants en France.
La présence d’Andera Acto dans le dispositif permettra également au Groupe de disposer d’un soutien et de moyens financiers importants pour appuyer le développement par croissance externe, sur un marché encore très atomisé.
Eric Doutrebente, Président de la Financière Tiepolo souligne : « Nous sommes particulièrement heureux de ce rapprochement entre deux sociétés qui se connaissent et s’apprécient depuis de longues années. Elles ont assis leur développement sur des cultures identiques, tant en matière de services aux clients que de typologie de gestion. Je suis convaincu que ce nouvel ensemble, à l’expertise renforcée, confirmera aisément sa place parmi les leaders de la gestion privée indépendante en France ».
Roland de Demandolx, Président Directeur Général de J. de Demandolx Gestion confirme : « Cette opération est une très bonne nouvelle pour nos clients et nos collaborateurs. Nos valeurs communes et notre état d’esprit entrepreneurial permettront la création d’une société phare en matière de gestion de patrimoine, prête à bien répondre aux attentes de nos clients en matière de service sur mesure ainsi que de gestion financière performante et responsable ».
Stéphane Bergez, Associé responsable Andera Acto ajoute enfin : « Nous sommes ravis d’accompagner les équipes de J. de Demandolx Gestion et de Financière Tiepolo, dans ce rapprochement de deux sociétés aux valeurs communes. La volonté des dirigeants de conserver l’intégralité du capital et de demeurer pleinement indépendant est un gage fort de leur conviction dans le succès de l’opération et que nous partageons également ».
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Intervenants sur l’opération
- J. de Demandolx Gestion: Roland de Demandolx, Philibert de Rambuteau, Nicolas-Xavier de Montaigut
- Financière Tiepolo: Eric Doutrebente, Dominique Villeroy de Galhau, Raymond Sorel, Thierry Barbier
- Mezzanine sponsorless: Andera Acto (Stéphane Bergez, Jean-Baptiste Bessières, Antoine Soucaze)
Conseils
- Acquéreur (J. de Demandolx Gestion):
- Conseil M&A et financement: Pax Corporate Finance (Adrien Tourres, Sébastien Leleur, Julien Truc, Pierre-Axel Diederichs)
- Conseil juridique: PGA (François Giné, Suzanne de Carvalho, Myriam Zendjebil)
- Due-diligence financière: Mazars (Guillaume Bouclier, Matthieu Carrillo)
- Due-Diligence règlementaire: Fieldfisher (Arnaud Grünthaler, Mathieu Cochet), Jornet Finance Consulting (Michel Jornet)
- Due-diligence juridique: PGA (François Giné, Suzanne de Carvalho, Myriam Zendjebil)
- Due-diligence fiscal et social: PGA (Arnaud Viard, Florent Champy)
- Conseil autres : Aurys (Ghislain d’Ouince, Hugo Michelas), Exelmans
- Cédant (Financière Tiepolo):
- Conseil M&A: PwC (Adrien d’Alincourt, Quentin Duprez, Othman Zekari, Hervé Demoy)
- Conseil juridique : Delsol Avocats (Henri-Louis Delsol, Vincent Guevenoux, Mathieu le Tacon)
- Due-diligence financière (VDD): PwC (Hervé Demoy)
- Due-diliegence réglementaire (VDD): Marker (Cyril Ferrieu)
- Conseil autre : JPA (Jean-Philippe Bohringer, Céline Sliti, Charlotte Parrod),Lexfair (Olaf Déchin)
- Dette Mezzanine:
- Conseil Juridique: McDermott (Pierre-Arnoux Mayoly, Stanislas Chenu, Hugo Lamour)
- Dette senior
- Financement senior: LCL (Cécile Pénard, Véronique Darchy), BPRI (Olivier Grisard, Pierre Bonnet, Léa Dagostini), Arkéa (Marc Lopet, Vianney de Calan)
- Conseil Juridique: Hogan Lovells (Sabine Bironneau, Alban Deroucy, Maria Klass)