Andera Partners, acteur de référence de l’investissement non coté en France et à l’international, annonce le closing final de son fonds Acto V, pour un montant de 1,1 milliard d’euros, au-delà de son hard cap initial de 1 milliard. Ce jalon marque une étape majeure pour la société de gestion Andera Partners : Acto V devient le plus important véhicule levé par la société et le premier à franchir le milliard d’euros. Il illustre la confiance renouvelée des investisseurs dans la stratégie Acto et la capacité des équipes à déployer une approche originale et disciplinée sur un marché européen plus sélectif que jamais. Il vient récompenser le leadership affirmé d’Andera Acto dans la mezzanine sponsorless.
ACCELERATION PANEUROPEENNE : UN FONDS DEJA EN ACTION
Ce closing intervient alors qu’Andera Acto accélère fortement son déploiement paneuropéen. En 2025, l’équipe a structuré un réseau de Senior Advisors en Belgique, en Allemagne et en Italie, complété par l’arrivée prochaine d’un Senior Advisor en Espagne. Cette organisation élargie renforce la capacité d’Andera Partners à accompagner les dirigeants dans leurs opérations de croissance et de transformation, en s’appuyant sur une présence de proximité dans les principales zones économiques européennes continentales.
Acto V est déjà en phase active d’investissement, avec 8 opérations réalisées. Une première transaction en Autriche sera annoncée dans les prochains jours, illustrant la capacité du fonds à exécuter rapidement sa stratégie et des transactions transfrontalières
UNE LEVEE PORTEE PAR LA DYNAMIQUE DE PLATEFORME
Parmi les contributeurs marquants de cette levée, un taux de réengagement de 100% des investisseurs historiques de la franchise accompagné à la fois par d’importants nouveaux clients en France et à l’étranger et l’UC Andera Dette Privée (en partenariat avec MACSF) qui représente 20% du closing. Dans un marché de levée de capitaux difficile et particulièrement exigeant, la franchise Andera Acto est l’une des très rares en Europe à avoir réussi au cours de ces deux dernières années à plus que doubler de taille en regard de son millésime précédent (500 millions d’euros en 2020). Dans le prolongement de ce nouveau succès, Andera Partners entend capitaliser sur cette dynamique pour accélérer le développement de futurs véhicules comme Andera Rendement Privé (fonds evergreen immatriculé et labélisé Eltif) qui bénéficieront de l’élan commercial et de la crédibilité renforcée de la franchise.
UNE STRATEGIE EPROUVEE AU SERVICE DES DIRIGEANTS
Acto V s’inscrit dans une stratégie d’investissement éprouvée depuis 20 ans par l’équipe Andera Acto avec plus de 100 dirigeants accompagnés et plus de 60 sorties réalisées. Le fonds vise des tickets compris entre 20 et 150 millions en mezzanine et equity minoritaire afin de permettre aux dirigeants
d’entreprise de (re)prendre le contrôle de leur société tout en s’appuyant sur un partenaire financier non intrusif qui leur apporte l’accompagnement et le savoir-faire du private equity. Acto V cible prioritairement des PME française small et midcap et 20 % d’opérations transfrontalières au Benelux, dans la région DACH, en Italie ou en Espagne.
Stéphane Bergez, associé-gérant et associé responsable d’Andera Acto, commente : « Nous sommes fiers d’avoir finalisé une levée sursouscrite dans un marché extrêmement polarisé. Le closing d’Acto V au-delà du milliard d’euros : c’est une reconnaissance forte de notre positionnement sponsorless et de notre capacité d’exécution aux côtés des dirigeants de PMEs. Il intervient dans un marché de la dette privée de plus en plus mature en France comme en Europe où la profondeur de marché s’est considérablement renforcée, offrant aux entreprises une palette de solutions de financement flexible et pérenne, en complément des acteurs bancaires. Dans ce contexte plus sélectif, notre capacité éprouvée à exécuter et à accompagner des opérations complexes de réorganisations du capital au profit des dirigeants fait la différence. Le renforcement de notre présence en Europe, notamment via le recrutement de Senior Advisors en Belgique, en Allemagne et en Italie et bientôt en Espagne, nous permet d’être encore plus proches des équipes de management et d’identifier des opportunités transfrontalières à fort potentiel.»
François-Xavier Mauron, associé-gérant, ajoute : « Ce cap symbolique franchi illustre l’ambition et la solidité d’Andera Partners dans un environnement de levée très compétitif. Cette réussite s’inscrit dans une année où l’ensemble des activités d’Andera Partners est en levée, et confirme la confiance des investisseurs dans notre plateforme. Elle reflète aussi la complémentarité de nos stratégies – du capital développement, au LBO majoritaire et jusqu’à la dette privée sponsorless, en passant par l’infrastructure et les sciences de la vie – qui nous permet d’accompagner les entreprises à différentes étapes de leur trajectoire, avec des solutions cohérentes et alignées. »